남미 최대 전자상거래 플랫폼이자 핀테크 서비스의 선두주자로 불리는 메르카도리브레(MercadoLibre, MELI)는 최근 몇 년간 폭발적인 성장세를 보여 왔습니다. ‘남미의 아마존’이라는 애칭에 걸맞게 온라인 쇼핑부터 핀테크를 아우르는 방대한 사업 영역을 구축하며, 글로벌 투자자들의 눈길을 사로잡고 있습니다. 이번 포스팅에서는 MELI의 사업 개요, SWOT 분석, 주가 전망(가격 예측), 그리고 개인적인 생각까지 다뤄보겠습니다. 1. 메르카도리브레(MELI) 개요 메르카도리브레는 1999년, 아르헨티나에서 출범한 이래 라틴아메리카 지역 18개국 이상에서 전자상거래, 핀테크, 물류, 광고 플랫폼 등을 영위 하고 있습니다. 흔히 “남미의 아마존”이라 불리는 이유는, 온라인 오픈마켓(메르카도리브레), 핀테크 결제 서비스(메르카도 파고), 물류(메르카도 엔비오스), 광고(메르카도 애즈) 등 e-커머스 생태계 전반을 아우르고 있기 때문입니다. 시장점유율: 브라질, 아르헨티나, 멕시코 등 핵심 시장에서 50% 이상의 점유율을 기록 하기도 하며, 남미 전자상거래 1위 사업자로 자리매김했습니다. 비즈니스 모델: 단순히 ‘온라인 거래 알선’이 아니라, 금융 서비스 및 물류까지 일원화 하여 고객과 판매자 모두에게 편리한 서비스를 제공하고 있습니다. 시장 규모가 커짐과 동시에 상당한 네트워크 효과를 누리고 있습니다. 2. 메르카도리브레(MELI)의 핵심 지표 아래 표는 MELI가 최근 분기·연간 실적에서 보여준 간략한 핵심 지표를 정리한 것입니다 구분 최근 분기 (3Q, 2024) 전년 동기 대비(YoY) 매출액 약 53억 달러 +35% 증가 주당순이익(EPS) 7.83달러 - (시장 예상치 10.57달러 하회) 순이익 3억9700만 달러 예상치 5억1300만 달러 대비 하회 총상품거래액(GMV) - 브라질, 멕시코 등에서 30% 이상 증가 핀테크 부문 성장 - 약 40% 이상 증가 (지역별 상이)...